Лого Sportstyle

Банкротство юридического лица: от просчета до решения суда

Банкротство юридического лица: от просчета до решения суда

Из этой статьи вы узнаете:

  • Что такое банкротство юридического лица
  • Каковы причины несостоятельности юридического лица
  • Каковы признаки банкротства юридического лица
  • Из каких этапов состоит процедура банкротства юридического лица в 2018 году
  • Каковы стоимость и сроки банкротства

Профессиональный подход к управлению предприятием – залог высоких показателей рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Ошибки в менеджменте вместе с неблагоприятными факторами внешней среды могут привести к возникновению кризисных ситуаций в компании, единственный выход из которых – банкротство юридического лица. В чем причины несостоятельности и что делать, если ликвидации компании не миновать, вы узнаете из нашей статьи.

Понятие «банкротство юридического лица»

Банкротство юридического лица

Впервые термин «банкротство» появился в средние века в Италии. Итальянские ростовщики проводили свои финансовые операции на рынках на специальных скамьях, где меняли валюту и выдавали займы. Когда они разорялись, то ломали скамьи. Так появился термин банкротство, по-итальянски «bancа rottа», буквально «сломанная скамья».

Современная трактовка банкротства в нашей стране закреплена в Федеральном законе от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», где этот термин рассматривается с двух точек зрения:

  • Как состояние, означающее неспособность юридического или физического лица рассчитаться по своим обязательствам перед контрагентами, кредиторами, государственными органами и сотрудниками по причине нехватки финансовых ресурсов или их полного отсутствия.
  • Как процедура, официальный старт которой начинается по решению арбитражного суда на основе заявления должника или его кредиторов. Порядок проведения процедуры банкротства описан в нормативных правовых актах, в том числе в Федеральном законе №127-ФЗ.

Причины банкротства юридических лиц

  1. Нехватка собственных финансовых ресурсов для обеспечения деятельности компании и нежелание банков предоставить кредит. Чаще всего такое бывает, когда у юридического лица недостаточно оборотных активов. В результате соотношение между собственными и заемными средствами смещается в пользу последних. Это негативно сказывается на кредитоспособности компании, большинство кредитных организаций отказывают в выдаче новых кредитов, организация становится банкротом.
  2. На балансе предприятия недостаточно оборотных активов для ведения хозяйственной деятельности, качество денежного потока очень низкое. Так бывает, если компания предоставляет клиентам отсрочку платежа за товары или услуги, но возникающая дебиторская задолженность не погашается в срок. Руководство вынуждено заниматься выбиванием долгов из недобросовестных покупателей или списывать безнадежную задолженность. Другая причина нехватки оборотных средств – непрофессиональное распределение ресурсов юридического лица и инвестирование большей части в долгосрочные, а не краткосрочные активы.
  3. Существенное ухудшение финансового состояния компании, отражающееся в снижении показателей рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости.
  4. Производство неконкурентоспособных товаров. Причины могут быть разными: устаревшие технологии производства, высокая себестоимость продукции, низкое качество и т.д.

Как оценить вероятность банкротства юридического лица

Есть множество способов прогнозирования и оценки вероятности наступления банкротства юридического лица. Рассмотрим три основных подхода:

1. Проанализировать финансовое состояние компании с целью выявления потенциальных причин и факторов надвигающейся несостоятельности:

Причины финансового характера:

  • организация не раз за последние несколько отчетных периодов работала в убыток;
  • чрезмерное привлечение краткосрочных кредитов для финансирования долгосрочных инвестиций;
  • нарушение обязательств перед контрагентами, неоднократное допущение просрочек по кредитам и другим платежам;
  • наличие на балансе просроченной продукции и чрезмерных складских запасов;
  • большой размер просроченной дебиторской задолженности и т.д.

Признаки ухудшения финансового состояния юридического лица:

  • уход из компании значимых представителей топ-менеджмента или линейных руководителей;
  • ведение судебных разбирательств против организации;
  • потеря ключевых клиентов;
  • отказы банков в предоставлении новых кредитов;
  • подписание долгосрочных контрактов, по которым не поступает никаких доходов.

2. Прогнозирование несостоятельности и банкротства юридического лица. С целью мониторинга финансового состояния компании выделяют три вида неплатежеспособности:

Они отличаются размером долгового бремени и возможностью организации его оплатить. Под текущей платежеспособностью понимается неспособность компании погасить свои обязательства в срок по причине отсутствия краткосрочных финансовых средств. В таком финансовом состоянии коэффициент текущей платежеспособности (КТП) организации будет отрицательным.

КТП = Денежные средства + Финансовые инвестиции - Текущие обязательства

Если текущая неплатежеспособность переросла в критическую, это означает, что с высокой вероятностью юридическое лицо в ближайшем будущем ожидает банкротство. Выявить критическую неплатежеспособность можно по следующим показателям: коэффициент покрытия (он будет меньше 1,5) и индекс обеспеченности оборотными средствами (он станет меньше 0,1).

При наступлении сверхкритической неплатежеспособности можно с уверенностью констатировать несостоятельность юридического лица и начинать процедуру ликвидации. Основными индикаторами, по которым можно сделать вывод о наступлении сверхкритической неплатежеспособности, являются коэффициент покрытия (его значение будет меньше 1) и отрицательные финансовые результаты деятельности компании.

Для своевременного предупреждения банкротства организации стоит периодически проводить экспресс-анализ бухгалтерской отчетности с помощью коэффициента Бивера (КБ):

КБ = Чистая прибыль + Амортизация / Долгосрочные и текущие обязательства

Признаком неудовлетворительной структуры баланса будет значение коэффициента на уровне 0,2, сохраняющееся на протяжении 1,5-2 отчетных периодов. Чтобы избежать несостоятельности юридического лица, следует регулярно проводить мониторинг значений коэффициента восстановления платежеспособности (КВОС) или коэффициента потери платежеспособности (КПОТ):

КВОС=КПКОМ + 3/Т * (КПКОН - КПНАЧ) / 2,

где КПКОМ – коэффициент покрытия на конец отчетного периода;

КПНАЧ – коэффициент покрытия на начало отчетного периода;

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах.

При значении КВОС < 1 компания не сможет восстановить платежеспособность в ближайшие полгода.

КПОТ=КПКОМ + 3/Т * (КПКОН - КПНАЧ) / 2

При КПОТ < 1 в течение трех месяцев компания не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

3. Прогнозирование вероятности наступления банкротства с помощью модели Альтмана. Есть несколько разновидностей этой модели:

Банкротство юридического лица

Эта методика характеризуется простотой и наглядностью прогнозирования вероятности банкротства, так как основана на расчете влияния только двух показателей: коэффициента текущей ликвидности и удельного веса заёмных средств в пассивах.

Расширенная модель получила на практике большее распространение. Она разработана для анализа акционерных обществ, чьи акции котируются на бирже. Для расчета используется следующая формула:

Z = 1,2 * К1 + 1,4 * К2 + 3,3 * К3 + 0,6 * К4 + К5,

где К1 – отношение оборотного капитала к сумме активов организации;

К2 – отношение суммы распределенной прибыли к сумме активов организации;

К3 – отношение суммы прибыли до налогообложения к общей стоимости активов;

К4 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к бухгалтерской (балансовой) стоимости всех обязательств;

К5 – отношение объема продаж к общей величине активов организации.

При Z < 1,81 банкротство юридического лица наступит с вероятностью 80–100 %. При 1,81 ≤ Z < 2,77 вероятность наступления банкротства составляет 35-50 %. При 2,77 < Z < 2,99 риск банкротства на уровне 15-20 %. Если 2,99 ≤ Z, финансовое положение юридического лица стабильно, риск банкротства близок к нулю.

Достоинством этой модели является достаточно высокая точность прогноза. Для периода прогнозирования равного одному году точность составляет 95 %, для двух лет – 83 %. Недостатком же этой модели является ограничение сферы ее применения – оценка только крупных компаний, размещающих свои акции на фондовом рынке.

Признаки банкротства юридического лица

Банкротство юридического лица

Для того чтобы арбитражный суд принял заявление о банкротстве юридического лица от кредитора, необходимо, чтобы сумма обязательств, по которым допущена просрочка больше трех месяцев, была больше или равна 300 тысячам рублей. В противном случае в принятии заявления будет отказано.

То есть обязательно одновременное выполнение обоих условий: суммарный долг потенциального банкрота от 300 тысяч рублей и просрочка больше трех месяцев.

Юридическое лицо должно подать заявление о признании его банкротом, если возникла одна из следующих ситуаций:

  • для того чтобы погасить обязательства перед одним из контрагентов компания не сможет рассчитаться по остальным долгам;
  • руководство организации приняло решение о ликвидации юридического лица;
  • если воспользоваться активами компании для погашения ее денежных обязательств, это затруднит нормальное ведение хозяйственной деятельности;
  • у юридического лица нет средств или имущества, которое можно продать для погашения обязательств перед кредиторами;
  • компания задерживает выплату заработной платы и других платежей сотрудникам три месяца и более.

Если помимо двух основных условий для подачи заявления о признании несостоятельности есть хотя бы одно из перечисленных выше, то юридическое лицо обязано обратиться в арбитражный суд для проведения процедуры банкротства.

Признаки банкротства отдельных категорий юридических лиц в 2018 году

В соответствии с законом о банкротстве юридических лиц (в действующей редакции) выделяются отдельные категории организаций, для которых существует особые условия и порядок признания несостоятельности:

  1. Для признания банкротом организации из сферы сельского хозяйства необходимо, чтобы ее просроченная задолженность была не менее 500 тысяч рублей.
  2. Кредитная организация может считаться банкротом, если допущена просрочка в выполнении требований перед кредиторами больше 14 дней, при этом размер активов не позволяет их погасить.
  3. Для стратегических компаний условием признания несостоятельности является наличие задолженности более 1 млн рублей, просрочка по которой составляет больше шести месяцев.

Кроме того, для кредитных организаций (банков), кредитных кооперативов, микрофинансовых организаций, страховых, клиринговых организаций, организаторов торговли и строительных компаний есть особые правила подачи заявления о признании несостоятельности и проведения процедуры банкротства.

Если для организации не установлены особые правила, то предъявляются общие требования, предусмотренные в ФЗ «О банкротстве».

Кто может инициировать банкротство должника юридического лица

Банкротство юридического лица

Подать на банкротство юридического лица по закону может любой финансово заинтересованная сторона, в том числе:

Если руководство юридического лица при обнаружении признаков несостоятельности и банкротства обязано подать заявление в суд, то прочие перечисленные субъекты могут сделать это по собственному желанию.

Основные стадии банкротства юридического лица

Банкротство юридического лица

Судебный порядок банкротства юридического лица включает следующие этапы:

Наблюдение. С этого этапа начинается процесс банкротства. Основная цель проведения наблюдения – оценка активов и долговых обязательств компании, анализ возможности восстановления платежеспособности и покрытия всех требований перед кредиторами. Особенности введения процедуры наблюдения при банкротстве юридического лица:

После завершения наблюдения арбитражный суд принимает решение, будет ли компания переходить к одной из следующих стадий банкротства или статус несостоятельности с нее снимается, и она может работать в обычном режиме.

Финансовое оздоровление. Эта стадия банкротства нацелена на погашение всех просроченных обязательств организации в соответствии с разработанным графиком платежей и проведение мероприятий по восстановлению финансовой стабильности. Так же, как вовремя наблюдения, в период финансового оздоровления продолжают действовать все запреты и ограничения, а полномочия руководства еще сильнее урезаются.

Итогом этой стадии становится переход к одной из следующих стадий (внешнее управление или конкурсное производство) или закрытие дела по банкротству юридического лица в случае погашения всех требований перед кредиторами.

Внешнее управление — это необязательный этап, который может ввести арбитражный суд при банкротстве юридического лица. Назначается внешний управляющий, который берет на себя все функции руководства компанией, а генеральный директор и другие топ-менеджеры отстраняются от управления. Погашение требований перед кредиторами на этом этапе приостанавливается. Конкурсный управляющий разрабатывает стратегию и тактику деятельности компании для выхода из кризисного состояния. В рамках своих полномочий он может принять решение о:

Если в процессе внешнего управления юридическое лицо погасило все обязательства перед кредиторами, то процедура банкротства прекращается. В противном случае начинается заключительный этап – конкурсное производство.

После того как арбитражный суд принял решение о введении конкурсного производства, юридическое лицо официально признается несостоятельным. Все его имущество подлежит продаже, а вырученные средства пойдут на погашение долговых требований организации. Этим процессом руководит конкурсный управляющий по банкротству юридического лица. После завершения процедуры происходит ликвидация компании.

Мировое соглашение — это альтернативный вариант проведения процедуры банкротства. Должник с кредиторами подписывает мировой договор, где указываются способы разрешения конфликтной ситуации. Арбитражный суд утверждает мировое соглашение и таким образом процедура банкротства завершается. Если одна из сторон нарушит свои обязательства, то возможно возобновление процедуры банкротства юридического лица.

Процедура банкротства юридических лиц-2018: пошаговая инструкция

Банкротство юридического лица

Шаг 1. Готовим документы для обращения в суд

На этом шаге нужно:

1. Убедиться, что присутствуют все обязательные признаки банкротства юридического лица, а именно:

2. Выбрать СРО (указав наименование и адрес), из членов которого будет впоследствии назначен временный управляющий.

3. Выбрать ответственное лицо, которое будет заниматься оформлением и подачей заявления о банкротстве юридического лица. Это может быть собственник, руководитель или доверенное лицо.

4. Собрать пакет документов для подачи заявления, провести необходимые финансовые вычисления, собрать сведения о банкротстве юридического лица:

5. Своевременно собрать документы для приложения к заявлению о банкротстве:

6. Оценить предстоящие судебные расходы (госпошлина, вознаграждение временному управляющему и т.д.).

Шаг 2. Проводим анализ и оценку рисков

Главная цель этого этапа – обеспечить безопасность оставшемуся имуществу и уберечь компанию от возможных рисков, связанных с началом процедуры банкротства:

Процедура банкротства требует тщательного планирования, учета всех нюансов. Важно предусмотреть все возможные варианты развития событий, чтобы максимально отстоять интересы компании и соблюсти все требования законодательства.

Шаг 3. Готовим заявление о банкротстве юридического лица в суд

Банкротство юридического лица

Для того чтобы суд принял и рассмотрел заявление о признании юридического лица банкротом, нужно соблюсти все требования, касающиеся формы и содержания документа, а также порядка его подачи в судебные органы.

Все требования к заявлению и прилагающимся к нему документам указаны в статьях 37 и 38 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». По желанию должник может указать иные сведения, касающиеся его финансового состояния, и приложить соответствующие документы.

Шаг 4. Регистрируемся в реестре банкротства юридических лиц

Не позднее чем за 15 дней до подачи заявления о банкротстве юридическое лицо должно уведомить в письменной форме орган по ведению ЕФРСФДЮЛ о своем намерении обратиться в арбитражный суд. К уведомлению нужно приложить учредительные и регистрационные документы организации, бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату. Дополнительно, если есть – отчет о стоимости имущества и решение собственников о подаче заявления о банкротстве.

Обратите внимание: уведомление подается исключительно в электронном виде. Если компания не может выполнить данное требование, ей нужно обратиться к нотариусу.

Шаг 5. Ожидаем назначения в СРО арбитражного управляющего

В настоящий момент потенциальные банкроты не могут выбирать не только управляющего, но и СРО. Саморегулируемая организация назначается контрольным органом, регистрирующим уведомление о желании юридического лица подать заявление о банкротстве в арбитражный суд. Такие правила касаются, в первую очередь, финансовых организаций. Для других юридических лиц действуют правила, принятые на уровне арбитражных судов субфедерального значения, в рамках которых:

Какие действия может предпринять в этом случае должник:

Более подробную информацию о правилах выбора СРО вы можете узнать на сайте суда или у представителей судебных органов при подаче заявления.

Шаг 6. Подаем документы в суд

Заявление вместе с пакетом документов можно отвезти лично в канцелярию арбитражного суда, отправить почтой или подать в электронном виде через сервис «Мой арбитр». Также нужно отправить копии заявления кредиторам, в коллегиальный орган управления юридического лица и доверенным представителям (если они есть) собственников и сотрудников организации.

Шаг 7. Ожидаем решения суда

Банкротство юридического лица

После того как суд принял заявление, начинается процедура банкротства, в рамках которой назначается временный управляющий. Он будет заниматься делами компании, чтобы восстановить ее платежеспособность или погасить просроченные обязательства. Должник обязан оплачивать услуги временного управляющего. Минимальный размер вознаграждения составляет 30 тысяч рублей в месяц, но в большинстве случаев эта сумма гораздо больше (за счет процентов по вознаграждению). Также суд может принять решение об увеличении минимального размера вознаграждения.

На этапе наблюдения компания продолжает вести хозяйственную деятельность, соблюдая наложенные ограничения. Так, запрещено проводить крупные сделки и операции без разрешения временного управляющего. Любые серьезные внутриорганизационные реформы также требуют согласования.

В рамках процедуры наблюдения проходит собрание кредиторов, на котором принимаются значимые для компании решения: введение следующей процедуры банкротства или окончательное признание юридического лица несостоятельным и начало процедуры конкурсного производства. Также на общем собрании кредиторов может быть принято решение о подписании мирового соглашения.

Вся процедура банкротства занимает достаточно много времени – от полутора до двух лет. Окончательные сроки зависят от действий и намерений управляющего и кредиторов, а также от изменений финансового состояния должника.

Точные сроки банкротства юридического лица

Федеральным законом «О банкротстве» определена максимальная продолжительность каждой из стадий:

  1. Наблюдение не может длиться больше семи месяцев. Не допускается увеличение этого срока ни по каким причинам.
  2. Финансовое оздоровление может проходить не дольше 24 месяцев (двух лет). При этом в течение первого полугодия должны быть погашены требования кредиторов из первой и второй очереди, а все долговые обязательства необходимо погасить за месяц до истечения этой стадии банкротства.
  3. Внешнее управление компанией может длиться не более 18 месяцев. Допускается продление этого срока еще на полгода.
  4. Конкурсное производство длится не более 12 месяцев, возможно продление этого периода еще на шесть месяцев.

Ускоренная процедура банкротства юридического лица

Банкротство юридического лица

Процедура банкротства юридического лица может быть проведена в более короткие сроки, если большая часть обязательств компании – долги перед бюджетом и внебюджетными фондами. Подробнее порядок и правила проведения процедуры банкротства в ускоренном режиме прописан в Положении «Об ускоренном порядке применения процедур банкротства», утвержденном Постановлением Правительства РФ № 476 от 22 мая 1998 года.

Ответственность за проведение ускоренной процедуры банкротства лежит на арбитражном управляющем, который действует на основании соответствующего решения кредиторов. Его деятельность контролируется непосредственно кредиторами, а также Федеральной службой по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению РФ.

Особенности ускоренной процедуры банкротства юридического лица:

  • происходит смена организационно-правовой формы компании: на базе ее имущества создается ПАО и осуществляется эмиссия акций;
  • несмотря на организационные преобразования, все рабочие места в компании сохраняются;
  • выпущенные акции нового АО продаются в особом порядке, который устанавливается Федеральной службой по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению РФ.

Доходы от размещения акций идут на погашение денежных требований кредиторов. Если средств, вырученных от продажи ценных бумаг, будет недостаточно для погашения всех долгов компании, то арбитражный управляющий обязан по закону подать в арбитражный суд заявление о прекращении внешнего управления, признании юридического лица банкротом и начале конкурсного производства.

Стоимость банкротства юридического лица в 2018 году

Банкротство юридического лица

Основные расходы при обращении в суд с заявлением о банкротстве юридического лица включают в себя:

Собственник компании должен оплатить эти расходы до начала судебного разбирательства. В дальнейшем на каждом этапе будут появляться дополнительные расходы: услуги аудиторов, адвокатов и нотариусов, юридическая помощь, независимая экспертиза и т.д. В среднем банкротство юридического лица обходится в 220 – 250 тысяч рублей.

Если должник инициирует процедуру банкротства по причине потери платежеспособности и у него нет денег для покрытия всех предстоящих расходов, то он может вместе с заявлением приложить ходатайство судье. В случае если судья встанет на сторону потенциального банкрота, ему могут назначить государственного управляющего или предложить другой вариант снижения расходов, связанных с процедурой банкротства.

Последствия банкротства юридического лица

После того как конкурсное производство завершено, и все имущество юридического лица распродано, арбитражный суд выносит постановление, в котором официально объявляет должника несостоятельным или банкротом. Конкурсный управляющий прекращает свою работу. Устав, бухгалтерская отчетность и другие документы обанкротившейся компании отправляются в государственный архив на хранение. Издается судебный приказ, который выступает основанием для ликвидации организации. В ЕГРЮЛ вносится запись о прекращении деятельности юридического лица.

Если по окончании конкурсного производства не удалось погасить все денежные обязательства компании, то оставшиеся долги списываются как безнадежные.

Собственники обанкротившейся компании после ее ликвидации могут открывать новый бизнес или заниматься другими видами деятельности. В процессе банкротства они теряют только первоначальные инвестиции, вложенные в уставный капитал компании, но не отвечают по ее долгам имуществом, находящимся в личной собственности.

Если в процессе процедуры банкротства будут выявлены факты преднамеренного банкротства, то суд может привлечь к ответственности руководителя и главного бухгалтера.

Юридические услуги по сопровождению банкротства юридического лица

Банкротство юридического лица

Для того чтобы организовать банкротство максимально эффективно, нужно обратиться за помощью к профессионалам, разбирающимся во всех тонкостях этой процедуры. Рассмотрим, по каким критериям стоит отбирать специалистов, предоставляющих услуги сопровождения банкротства юридического лица.

Во-первых, нужно обратить внимание на опыт и специализацию юриста. Лучше выбирать тех, кто специализируется на банкротства и имеет опыт успешного ведения дел.

Во-вторых, узнайте, были в практике выбранного юриста случаи, когда удалось избежать банкротства за счет применения эффективных подходов к антикризисному управлению. У опытных специалистов всегда есть несколько легальных схем выведения компании из предбанкротного состояния.

В-третьих, выясните, как юрист будет защищать права и интересы руководителей и участников компании, чтобы избежать субсидиарной ответственности законными способами.

Получить консультацию